귀계수들의 표준오차는 각 회귀계수들에 비하여 상대적

귀계수들의 표준오차는 각 회귀계수들에 비하여 상대적

으로 작은 값이니까 각
추정량은 정확성이 있다. 그리고 각 계수들은 t값이 보면 유의성이 다 있고 F
값이 보면 다중회귀모형도 유의성이 있다. 더빈-왓츤 검정(Durbin-Watson
test)의 결과를 보면, 회귀모형은 자기상관이 전혀 없다.
설립된 모형의 검정 결과를 보면 이 로그모형을 사용할 수 있다. 중국 지
역별 금융 발전과 경제 성장을 실증분석하기 위해서 각 변수들이 단위근 검정
이 필요하다.
3) ADF 단위근 검정
시계열의 안정성을 검정하기 위해서 단위근 검정이 사용되고 있다. 시계
열 중에서 단위근을 가진다는 것은 시차 다항식이 1이라는 근을 가지는 것을
의미하는 것으로 시계를 이동 평균 형태로 변화시키면 과거 충격의 영향이 시
간이 가도 소멸되지 않고 시계열의 분산이 무한대가 되어 가장 효율적인 예측
치는 현재 값이 된다. 그리고 최소자승법과 같은 전통적인 통계방법을 적용할
경우 통계값이 무의미해지게 되는데 불안정 시계열 사이의 상관관계를 최소자
승법으로 추정하면 가성회귀 현상이 있다. 가성회귀는 표본수가 커짐에 따라
회귀계수의 T값도 상승하여 강한 상관관계가 있는 것처럼 보이게 하여 회귀
계수가 0이라는 귀무가설을 기각한다 (조담, 2006). 현재까지 단위근 검정 방
법으로는 3가지가 있다. 즉, Augmented Dickey-Fuller(ADF) 검증,
Phillips-Perron(PP) 검증과 Kwiatkowski-Phillips-Schmidt-Shin(KPSS)
검증이다. 본 논문이 Fuller (1976)과 Dickey＆Fuller(1981)에 의해 소개된
Agumented Dickey-Fuller (ADF) 단위근 검정법으로 적용하였다.
<그림 5-1>을 보면, 4개 로그 변수들이 다 절편을 가지고 있고 로그 변수
F1, F2, F3의 시간추세도 가지고 있다.